|
Drawdown a jeho vliv na obchodní účet |
|
Obchodní systém -
Obchodní systém - Efektivita
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
Sledování Drawdown (pokles na účtu) je jednou z nejdůležitějších činností, které by měl dělat každý investor. Tento údaj napovídá hodně o tom, jak se daří našemu obchodnímu systému a zda náhodou neriskujeme až příliš. Obchodník je v jistém poklesu téměř permanentně. Pokud by byl pokles nulový, znamenalo by to, že je právě na novém historickém maximu svého obchodního účtu. Jakmile však přijde první ztrátový obchod a účet se sníží, nastoupí opět období Drawdownu.
Jeho důležitou funkcí je také to, že může sloužit pro výpočet vhodného Position sizing, tedy zvyšování nebo omezování pozic pro následující obchody a maximalizovat tak možné zisky.
|
|
Celý článek...
|
|
Průběžné investování do podílových fondů |
|
Obchodní systém -
Obchodní systém - Efektivita
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
Možná i vy patříte k lidem, kteří se rozhodli pro průběžné spoření. Důvodů k investování do podílových fondů může být několik. Možná si spoříte na byt, auto, či svůj budoucí důchod. Průběžné investování má také své výhody a v porovnání s aktivním obchodováním na burze přece jen přináší vyšší míru stability. Motivem může být mnoho, ale to co nás nejvíc zajímá je skutečné zhodnocení úspor.
|
|
Celý článek...
|
|
Technická analýza -
Indikátory technické analýzy
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
STC - Schaff Trend Cycle vytvořil Dough Schaff. STC kombinuje výhody trend-followingových indikátorů, cyklických i protitrendových oscilátorů do jednoho souhrn indikátoru. Schaff Trend Cycle nepočítá hodnoty z Close ceny, než je obvyklé u jiných ukazatelích, ale počítá své hodnoty z jiného podkladového indikátoru. Tak je možné získat jasné nákupní a prodejní signály, bez zbytečných výkyvů. Indikátor tak vydává signály ještě před výraznější změnou trendu, ai proto se jedná o jeden z nejlepších indikátorů vůbec.
Dough Schaff dlouho tajil podstatu výpočtu STC a zveřejnil ho až v únoru 2008. Podstata jeho konstrukce je až překvapivě jednoduchá. Spočívá v kombinaci MACD a Stochastic oscilátoru. Schaff si uvědomil, že MACD je silný trendový indikátor, který spolehlivě sleduje převládající trend na trhu a vydává minimum falešných signálů. Jeho nevýhodou je, že tyto signály přicházejí pozdě. Stochastic naopak, vydává signály včas, na cenovém vrcholu, zda dně, ale množství z nich je falešných a znamenaly by zbytečně ztrátové obchody.
STC proto tyto indikátory spojuje do jednoho souhrn a vydává tak signály, které jsou jednoznačné, bez množství falešných signálů a přicházejí přitom včas. Kvůli těmto jedinečným vlastnostem je velmi oblíbený na rychlých, dynamických trzích, jako je např.. Forex.
Výpočet indikátoru:
Vypočítáme si EMA krátkou a EMA dlouhou z podkladové ceny aktiva (základní nastavení jsou na EMA23 a EMA50).
Vypočítáme MACD hodnoty
Vypočítáme% K (základ Stochastic oscilátoru) z MACD (doporučené je nastavení na 10 dní)
Vypočítáme% D (doporučené nastavení 10)
Vypočítáme% K z% D (nazvané jako PF)
Vypočítáme% D z PF (Schaff to nazývá PFF).
V kroku č.. 6 jsme již získali hodnoty samotného Schaff Trend Cycle indikátoru.
STC - Schaff Trend Cycle vytvořil Dough Schaff. STC kombinuje výhody trend-followingových indikátorů, cyklických i protitrendových oscilátorů do jednoho souhrného indikátoru. Schaff Trend Cycle nepočítá hodnoty z Close ceny, jako je obvyklé u jiných indikátorů, ale počítá své hodnoty z jiného podkladového indikátoru. Tak je možné získat jasné nákupní a prodejní signály, bez zbytečných výkyvů. Indikátor tak vydává signály ještě před výraznější změnou trendu, a i proto se jedná o jeden z nejlepších indikátorů vůbec.
|
|
Celý článek...
|
|
Efektivita obchodního systému v Excel souboru |
|
Obchodní systém -
Obchodní systém - Efektivita
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
Článek o základních ukazatelích efektivity vašeho obchodního systému na eTrading.sk již byl napsán. Pro ty, kteří se k němu zatím nedostali, link. Mezi tyto základní ukazatele, které zvyknou obchodníci sledovat, patří Win to Loss Ratio, Profit to Loss Ratio a Average Profit Per Trade.
Pro registrované uživatele, je k tomuto článku přiložený soubor, který tyto hodnoty počítá za ně. Soubor ke stažení se pro vás stane viditelným poté, co se přihlásíte. Pro ostatní, kteří mají o tento soubor také zájem, zaregistrovat na stránky se můžete ZDE.
|
|
Celý článek...
|
|
Obchodování na burze -
Základy obchodování
|
|
Napsal uživatel Peter Šaro
|
Autorem článku pro eTrading.sk je: Peter Saro.
Pro aktivního obchodníka i prakticky pro každého účastníka trhu představuje výběr správné akce pro obchodování kritickou část práce. Jako obchodník chcete obchodovat akci, která je aktivní, má historii velkých pohybů a je o ni zájem i ze strany velkých market makerů. Na rozdíl od nudných akcí, které se zřídkakdy pohybují, což způsobuje frustraci a nutí vás dělat často nelogické obchody, protože se snažíte najít peníze v akciích, v nichž ve skutečnosti není prostor na vydělání peněz.
|
|
Celý článek...
|
|
Minulá vs. budoucí ziskovost obchodního systému |
|
Obchodní systém -
Obchodní systém - Efektivita
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
V tomto článku se budeme věnovat otázkám správného vyvážení obchodního systému, co se týká vztahu jeho minulá versus budoucí ziskovost. Předpokladem, který budeme ověřovat je, že přílišná optimalizace systému na minulých datech se vylučuje s jeho odolností v budoucnu (stejnou ziskovosti ve změněných podmínkách).
Optimalizace totiž vždy probíhá na minulých datech a proto jedinou informací, kterou takto získáme, je ta, co by fungovalo v minulosti, ale nemáme žádnou jistotu, že to stejně dobře bude fungovat i v budoucnu.
|
|
Celý článek...
|
|
Zadávání obchodních příkazů |
|
Obchodování na burze -
Základy obchodování
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
V poslední době na eTrading.sk směřovaly prosby s objasněním zadávání příkazů do obchodní platformy. Pochopení podstaty jednotlivých příkazů, kdy který z nich použít a jak ho správně umístit, je samozřejmě absolutním základem pro praktické obchodování. V tomto článku si jednoduchým způsobem přiblížíme základní typy příkazů, dobu jejich platnosti, jakož i to, jak správně zadávat profit target i stop loss.
|
|
Celý článek...
|
|
Obchodování na burze -
Základy obchodování
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
Server eTrading.sk se zaměřuje na elektronické obchodování na burze. Objevuje se zde velké množství informací o technické analýze, brokerů, akcích, komoditách a pod. Nastal však vhodný čas, napsat komplexní článek, který spojuje všechny tyto informace do přehledného celku. Pojďme se tedy podívat na to, jak to celé funguje, jak vůbec lze obchodovat na burze.
Jistě se často setkáváte s ekonomickými informacemi o tom, jak rostou, případně klesají hodnoty akcií, komodit, měn atd.. Díky nedávnému prudkému nárůstu a následnému poklesu cen ropy, jakož i díky krizi a úpadku mnoha finančních institucí se začalo nad fungováním tržního mechanismu zamýšlet podstatně více lidí. Otázkou však je, jak lze tyto změny cen využít ve vlastní prospěch.
Nejdříve je dobré rozhodnout se, co chceme obchodovat. Možná se nejlépe orientujete v oblasti předpovídání pohybů cen akcií, možná se cítíte lépe při odhadu posilování a oslabování kurzů měn, nebo umíte dobře předpovědět vývoj cen komodit, jakými jsou např.. zlato, ropa, kukuřice a pod. Příslušné druhy aktiv se obchodují na jednotlivých burzách - např.. NYSE (New York Stock Exchange), CME (Chicago Mercantile Exchange) a mnoha jiných. Podle toho, co chcete obchodovat, se můžete následně rozhodnout pro svého brokera, který vám bude tyto obchody realizovat. Důležité je, aby dokázal zrealizovat obchodování vámi vybraného aktiva, tj. pokud chcete obchodovat komodity, aby měl přístup na příslušné burzy a neobchodovat např.. jen Forex.
Broker je jakýmsi spojujícím článkem mezi vámi a burzou, na níž se obchody realizují. Poté, co si vyberete svého brokera, ať už domácího nebo zahraničního a uzavřete s ním smlouvu, musíte na svůj účet poslat finanční prostředky určené k obchodování. Nejčastější měnou, v níž se vedou účty a realizují obchody, je USD. Můžete si však otevřít účet iv jiné měně a obchody budou na US dolary přepočteno. Z vašeho obchodního účtu budou následně odpočítáváno všechny vaše náklady - mohou to být např.. poplatky za používání obchodní platformy, poplatky za data, zejména však poplatky za realizaci obchodních příkazů, které brokerovi zadáváte.
Broker si za své služby účtuje příslušné komise, co je pro vás náklad, ale na druhé straně umožňuje obchodovat na páku. Pákové obchodování znamená, že můžete obchodovat podstatně větší množství aktiv, jako byste si reálně za své peníze mohli dovolit, čímž vám poskytuje dodatečné finanční prostředky na realizaci obchodů. Zatímco při akcích může být páka cca 1:2, při komoditách to už může být 1:20 a na Forexu 1:200. Výška páky vyjadřuje to, kolikrát větší množství aktiva můžete kontrolovat, oproti tomu, co byste si za své peníze mohli reálně dovolit. Větší páka však znamená nejen možnost rychlejších výdělků, ale také rychlejších ztrát. Na to, aby se Burza, jakož i Broker vyvarovali přílišným ztrátám, které by následně nebyly ze strany obchodníků uhrazeny, blokují při vstupu do obchodů na účtech obchodníků tzv.. Margin (Kolaterál).
Margin je záloha, která se po ukončení obchodu obchodníkovi vrátí. Přesto, že obchodník obchoduje is "vypůjčenými" penězi, na jeho účet se mi připisuje celý zisk z obchodu. Rovněž se na jeho účet připisuje i celá jeho ztráta. V případě, že by se náš obchodní účet až nebezpečně ztenčil, můžeme dostat tzv.. Margin Call, tedy výzvu k doplnění marginu.
Jelikož na burze zaznamenáváme zisky i ztráty, využíváme nástroje Money Managementu, abychom mohli naše finanční prostředky efektivně řídit. Pro omezení ztrát můžeme využít Stop Loss. Ten lze přirovnat k záchranné brzdě, pokud se obchod nevyvíjí žádoucím způsobem. Profit Target zase můžeme využít, pokud je žádoucí zisk dostatečný pro to, abychom z obchodu vystoupili a nemusíme tak riskovat zpětný pohyb, tj. snížení již jednou nabytého zisku, případně propad do ztráty.
Abychom dokázali odhadnout budoucí vývoj podkladového aktiva, ať už jsou to akcie, komodity, Forex a pod., Využíváme různé druhy informací a analýz. Základními dvěma druhy jsou:
Fundamentální analýza, která se orientuje na finančně-ekonomické propočty, stav zásob, předpovědi počasí, rostoucí geopolitické napětí a pod.
Druhým typem je Technická analýza. Technická analýza se nezabývá informacemi, které se na trh dostanou. Zabývá se jen samotným vývojem cen v minulosti, na jehož základě posuzuje pravděpodobný vývoj cen v budoucnu. Zaměřuje se jednak na vizuální stránku těchto informací - např.. graf a různé obrazce, které v něm vznikají, jakož i na matematicko-statistické metody - tzv.. indikátory technické analýzy, které jsou také odvozeny od historických cen a objemů obchodů, které byly zrealizovány.
Samotné obchody probíhají velmi jednoduše. Pokud se rozhodneme, že nastal vhodný čas k nákupu či prodeji (např. prostřednictvím technické analýzy), zadáme našemu brokerovi příslušný obchodní příkaz. Obchodní příkazy je možné zadávat buď osobně, nebo prostřednictvím obchodní platformy. Realizace pokynu probíhá velmi rychle - v horizontu několika sekund. Od okamžiku realizace obchodu jsou na náš obchodní účet okamžitě připisovány zisky a ztráty, v závislosti od následného vývoje ceny. Na Forexu obchodujeme v tzv.. Lotech, při komoditách obchodujeme s kontraktem. Při obchodu dostáváme potvrzení o tom, že jsme právě prodali např.. 3 kontrakty na Ropu, za cenu 70 USD na kontrakt. V tomto konkrétním případě prodeje 3 kontraktů ropy by každý pokles ceny o 1 USD ve skutečnosti znamenal zisk až 3000 USD na našem obchodním účtu. Náš zisk nebo ztráta je maximalizována jednak tím, že posun o 1 USD na ceně ropy znamená změnu až o 1000 USD (protože 1 kontrakt ropy = 1000 barelů, tj. 1000 x 1 dolar) a také tím, že jsme koupili až 3 kontrakty namísto 1 . Možná vás také zarazilo, že vyděláváme na poklesu ceny ropy, nejen na jejím růstu. Ano, je to možné prostřednictvím tzv.. Short selling (Shorting, Prodej nakrátko).
Short Selling je opakem tradičního vydělávání na růstu cen. Mnoho lidí si myslí, že obchodníci vydělávají pouze v případě, že cena akcií, komodit a pod. roste. Není to však pravda. Vydělávat se dá i na poklesu cen různých aktiv.
Zosumarizujme si dosud uvedené informace. Víme už to, že vyděláváme (také proděláváte) prostřednictvím otevřeného obchodního účtu u svého brokera. Příkazy zadáváme po důkladné analýze situace na trhu - ať už Technické nebo fundamentální, přičemž pro náš výdělek je irelevantní, zda sázíme na Růst nebo Pokles ceny, vydělávat můžeme na obou pohybech. V momentě vstupu do obchodu je na našem účtu zablokována záloha - Margin a na účet jsou připisovány všechny naše zisky nebo ztráty. Možnost maximalizovat naše zisky, avšak zejména minimalizovat naše ztráty máme prostřednictvím Money Managementu. Sumář všech našich pravidel, které dodržujeme při obchodování, se nazývá Obchodní systém. Obchodní systém je možno automatizovat až do takové podoby, že příkazy bude realizovat počítač, na základě pevně stanovených pravidel a bez potřeby naší osobní účasti. Možná tak nadneseně říci, že když se nám jednou podaří proniknout do tajů obchodování, najít si přístup, který by byl nejen dostatečně ziskový, ale zejména robustní a pro tento náš přístup vytvořit systém automatických, programovatelných pravidel, vytvořili jsme "stroj na peníze".
Závěr: úspěšné obchodování není věcí náhody. Spíše je to otázkou informací, množství práce na našem obchodním systému a ochoty neustále se vzdělávat. Při vytváření svého obchodního systému nehleďte jen na jeho ziskovost, ale také na robustnost, dlouhodobou účinnost. Prvořadým cílem každého obchodníka by mělo být "přežít", až poté je možné vznést k vyšším metám. Nezanedbávejte pravidla Money Managementu a nevystavujte se přílišným rizikům, jen tak můžete být dlouhodobě úspěšní.
Server eTrading.sk se zaměřuje na elektronické obchodování na burze. Objevuje se zde velké množství informací o technické analýze, brokerech, akcích, komoditách a pod. Nastal však vhodný čas, napsat komplexní článek, který spojuje všechny tyto informace do přehledného celku. Pojďme se tedy podívat na to, jak to celé funguje, jak vůbec lze obchodovat na burze.
|
|
Celý článek...
|
|
Komoditní obchodování (Futures Trading) |
|
Obchodování na burze -
Základy obchodování
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
Co je to komoditní obchodování? Otázka, kterou si klade jistě mnoho "nováčků", kteří navštíví tyto stránky. Někteří mají alespoň přibližnou představu, že mezi obchodované komodity patří například zlato, kukuřice, nebo také ropa. Méně lidí už ví, že v poslední době se na komoditních burzách dá také obchodovat např. elektrická energie nebo počasí. Zde se však již dostáváme k pojmu, který přesněji vystihuje podstatu obchodovaných aktiv - Futures Trading.
|
|
Celý článek...
|
|
Jak vytvořit jednoduchý obchodní systém |
|
Obchodní systém -
Obchodní systém - Efektivita
|
|
Napsal uživatel eTrading.sk
|
|
V poslední době se na eTrading.sk obracejí více lidé, kteří se zajímají o obchodování na burze, ale nevědí přesně, jak začít vytvářet svůj vlastní, ziskový obchodní systém. V tomto článku se proto budeme věnovat základem jeho tvorby + na konci článku je malý bonus.
Co všechno by měl obsahovat obchodní systém si můžete přečíst již v kategorii: Základy obchodování na burze, článek Obchodní systém. My si však ukážeme tvorbu OS, který se dá naprogramovat do MS Excel (nebo Open Office Calc.).
Excel nám nabízí několik nezanedbatelných výhod. Umožňuje nám otestovat obrovské množství dat, získat přehled o tom, které indikátory by byly ziskové, a které ne, ve kterých obdobích by se jim dařilo více, av nichž méně. Dokážeme v něm rychle prověřit jakýkoliv nový nápad, teorii a ušetřit tak obrovské množství času.
Některé aspekty obchodního systému je možné do Excelu dosadit, některé ne. Pojďme si rozebrat jednotlivé prvky OS a možnost jejich automatizace:
Vstupy do Buy a Sell pozici - můžete je samozřejmě naprogramovat, avšak ne všechny. Závisí to na tom, zda se chcete zaměřit na Zvláštní obchodní systém (a spoléhat se na jakési získání "citu pro trh", nebo jste spíše fanouškům mechanických, až automatických obchodních systémů). Kromě jasných "společných" vstupů, to mohou být i čistě individuální vstupy. To závisí zejména na použití vstupních metod. Pokud např.. vstupujeme na základě překřížení dvou EMA, vstupy jsou jasné. Pokud bychom však vstupovali na základě subjektivní identifikace trojúhelníkových formaci, vstupy by byly individuálně - jeden obchodník by formaci dokázal identifikovat, jiný ne a vstupoval by proto v jiném čase. Jinak řečeno, to, kdy vstoupíme, a zda vůbec vstoupíme do obchodu je značně ovlivněno tím, zda obchodujeme na základě patternů nebo indikátorů technické analýzy nebo např.. prostřednictvím fundamentální analýzy. Z těchto všech se nejlépe dají automatizovat vstupy na základě indikátorů.
Výstupy z obchodů - zajišťujeme jejich prostřednictvím Stop Loss a Profit Targetu. Články o možných SL a PT si můžete prohlédnout zde. Pro výstupy platí totéž, jako v předchozím případě. Pokud vystupujeme na základě konkrétních měřitelných limitů, do Excelu je snadno vložíme. Pokud se však spoléháme jen na mentální Stop Loss, tak je to čistě individuální záležitost každého obchodníka.
Position sizing. Je součástí money managementu. Naprogramovat ho je skoro nutnost. Spoléhat se jen na odhad se podobá spíše na ruletu a ne na racionální přístup k obchodování. PS však nastupuje až v pozdějších fázích, kdy se náš obchodní účet rozroste dostatečně na to, abychom mohli začít násobit množství námi kontrolovaných kontraktů. Na začátku, při tvorbě základního OS nás tedy nemusí až tak trápit, protože řeší až nadstavbu obchodování.
Psychika - je individuální. Techniky na odbourání stresu do Excelu nevložíte, avšak větší důvěru v náš obchodní systém lze získáme, pokud dostáváme jednoznačné signály Buy / Sell, z dobře otestovaného systému, jako kdybychom se měli spoléhat na svůj cit pro trh. V takovém případě můžeme po čase začít zpochybňovat svá rozhodnutí, vystoupit předčasně se ztrátou a pod. I v tomto případě má tedy dobře otestován systém, který vydává jasné signály, pozitivní vliv. Může tak do značné míry zredukovat psychický stres, avšak zejména pochybnosti o našich předchozích rozhodnutích. Jde jen o to, naučit se mu důvěřovat. Pokud jsme však samozřejmě nepodcenili samotné historické testy, ještě před tvorbou našeho OS. Takové počáteční testy by neměly být zaměřeny výhradně na ziskovost, ale zejména na robustnost Obchodního systému - tj. aby systém fungoval na různých trzích a různých datech
Externí faktory - Trh, Broker, Platforma. Závisí na individuálním výběru a preferencích obchodník. Ty zde neovlivníme.
Co z toho vyplývá? Pokud se rozhodneme pro mechanizovaný obchodní systém, získáme tak hned na začátku několik výhod. Tou první je, že vstupy do Buy a Sell pozici budou jednoznačné. Nebudeme muset o nich pochybovat a měnit své obchodní rozhodnutí, dokud nedostaneme nový signál.
Rovněž se zbavíme starostí s umístěním Stop lossu. Množství obchodníků se totiž spoléhá - nebo přesněji spoléhalo na svůj vlastní mentální Stop loss. Měli přibližnou představu o tom, kde z trhu vystupují, ale když trh šel proti nim, stále váhali s ukončením obchodu dokud ... Je to jako když padáme z 10 patra a stále si cestou opakujeme: ještě to není tak zlé, ještě to není tak zlé ...
Excel nám pomáhá odbourat i tyto chyby. Když jednou určí SL na hranici např.. 38,30 a my skutečně tuto hranici dodržíme, neskončí na dlažbě.
Co by měl jednoduchý Obchodní systém obsahovat:
Technická analýza: Vstupní indikátor. Nejrychlejší je nakombinovat 2 různé EMA a sledovat jejich překřížení. Jednoduchou obměnou čísel se automaticky OS přepočítá na nové vstupy a vypočítá nám novou ziskovost celého systému.
Money Management: Stop Loss jako základ MM. Ten zabrání, abychom riskovali příliš mnoho a rychle zruinovali náš obchodní účet. Profit Target a Position Sizing jsou už jen nadstavbou MM, které můžeme zakomponovat až do rozšířeného OS.
Obchodní systém a vyhodnocování jeho efektivity: K tomu slouží APPT - Average profit per trade, nebo obecněji: celkový Zisk nebo ztráta našeho Obchodního systému, který bude napomáhat při hledání nejvhodnějších vstupů a výstupů z obchodů.
Zde připojujeme ukázky takového jednoduchého obchodního systému.
ve sloupcích AE jsou vstupní data, která testujeme. Data je možné libovolně měnit av průběhu pár vteřin tak získat výsledky ziskovosti našeho obchodního systému pro nový trh, jiné časové období a pod.
V poslední době se na eTrading.sk obrací více lidí, kteří se zajímají o obchodování na burze, ale nevědí přesně, jak začít vytvářet svůj vlastní, ziskový obchodní systém. V tomto článku se proto budeme věnovat základem jeho tvorby + na konci článku je malý bonus.
|
|
Celý článek...
|
|
